꿈꾸는 재테크

미국 증시 호황으로 자녀나 배우자 명의 계좌를 통해 엔비디아, 테슬라 등 우량 해외주식을 매매하는 가정이 급증했습니다. 흔히 "해외주식은 연간 250만 원까지 비과세라 세금이 없다" 고 알려져 있으나, 이를 믿고 매도했다가 다음 해 초 연말정산에서 기본공제(인적공제 150만 원)를 전액 환수당하고 가산세까지 추징당하는 사례가 속출하고 있습니다. 해외주식 양도소득세와 소득세법상 인적공제 기준은 적용되는 '소득금액'의 정의가 다릅니다. 왜 150만 원의 매매차익이 세금 폭탄으로 돌아오는지, 그리고 건강보험 피부양자 자격에는 어떤 영향을 미치는지 E-E-A-T 기준에 입각하여 명확히 정리해 드립니다. 해외주식 양도차익 발생 시 연말정산 및 건보료 판정 기준표 구분 해외주식 양도소득세 연말정산 인적공제 건강보험 피부양자 판정 기준선 연간 순수익 250만 원 연간 양도소득금액 100만 원 양도소득 미반영 (종합소득 중심) 수익 150만 원 시 납부세액 0원 (기본공제 이내) 공제 대상 제외 (탈락) 자격 유지 (영향 없음) 위반 시 불이익 250만 원 초과 시 22% 과세 소득공제액 환수 + 가산세 금융종합소득 2,000만 원 초과 시 박탈 ...

미국 주식으로 수익이 났다면 연 250만 원을 넘는 순이익에 22% 가 붙습니다. 국내 주식에는 없는 세금이라 처음 겪으면 당황합니다. 그런데 이 세금은 파는 시점을 언제로 잡느냐 에 따라 금액이 크게 달라집니다. 같은 종목을 같은 가격에 팔아도 몇십만 원 차이 가 납니다. 계산 구조는 간단합니다 과세표준 = (그해 실현이익 − 그해 실현손실) − 250만 원 세금 = 과세표준 × 22% (양도세 20% + 지방소득세 2%) 근로소득이나 금융소득종합과세와 합산되지 않는 분리과세 입니다. 연봉이 얼마든 세율은 22%로 같습니다. 1. 손실 난 종목을 같은 해에 팔아야 하는 이유 가장 큰 절세는 이익과 손실을 같은 해에 실현 하는 데서 나옵니다. 왜 그런지 숫자로 보겠습니다. A 종목에 +1,000만 원 , B 종목에 −400만 원 이 있다고 하겠습니다. 파는 시점만 바꿔도 세금이 달라집니다 A 종목 +1,000만 원 · B 종목 −400만 원 보유 중일 때 165만 원 A만 올해 매도 B는 내년에 매도 77만 원 A·B 같은 해 매도 순이익 600만 원으로 정산 88만 원 절세 손실 난 종목을 같은 해에 함께 팔면 순이익이 줄어 세금도 줄어듭니다. 1. 손실 난 종목을 같은 해에 팔아야 하는 이유 매도 방식 과세표준 세금 A만 올해 매도, B는 내년 750만 원 165만 원 A와 B를 같은 해에 매도 350만 원 77만 원 차이 — 88만 원 중요한 것은 해외주식 양도손실은 다음 해로 이월되지 않는다 는 점입니다. B를 내년에 팔면 그 손실 400만 원은 그냥 사라집니다. 내년에 이익이 없으면 상계할 대상이 없기 때문입니다. 그래서 손실은 이익이 난 해에 함께 실현해야 값어치가 생깁니다. 2. 팔고 바로 다시 사도 됩니다 여기서 나오는 질문이 있습니다. 계속 들고 싶은 종목인데 손실 확정을 위해...

연 10~15% 분배율을 내세운 커버드콜 ETF를 볼 때마다 같은 질문이 남았습니다. 그 분배금은 수익인가, 내 원금인가. 단순한 모형으로 2년을 직접 계산해 봤습니다. 지수가 30% 빠졌다가 제자리로 돌아오는 동안 지수 ETF는 100으로 회복했고, 커버드콜의 기준가는 70에 그대로 남았습니다. 받은 분배금 17.7을 더해도 87.8로 지수보다 12.2 뒤처졌습니다. 왜 이런 모양이 나오는지, 언제는 커버드콜이 이기는지, 그리고 사기 전에 무엇을 확인하면 되는지 순서대로 적어 둡니다. 1. 커버드콜은 상승을 팔아 분배금을 만듭니다 커버드콜 ETF는 주식(또는 지수)을 들고 있으면서 그 주식을 정해진 가격에 살 권리(콜옵션)를 남에게 팝니다. 판 값, 즉 옵션 프리미엄이 높은 분배금의 재원입니다. 대가는 행사가격 위로 오르는 몫을 포기하는 것 입니다. 내려갈 때는 프리미엄만큼만 덜 빠지고 나머지 손실은 그대로 받습니다. 오를 때는 막히고 내릴 때는 열린 구조가 모든 결과의 출발점입니다. QYLD처럼 현재가 근처(ATM) 콜을 파는 상품은 상승을 거의 다 넘깁니다. JEPI·JEPQ처럼 일부만 팔거나 행사가격을 높게 잡는 상품은 상승을 일부 남기는 대신 분배율이 낮습니다. 같은 이름 아래 성격이 꽤 다르므로 상품 설명서의 옵션 매도 비중(커버리지) 부터 확인해야 합니다. 2. 30% 빠졌다 회복하는 2년을 계산해 보면 현재가 근처 콜을 팔아 매달 프리미엄 1%를 받고, 매달 기준가의 1%(연 12%)를 분배하는 상품을 놓았습니다. 지수는 6개월 동안 30% 빠졌다가 18개월에 걸쳐 원래대로 돌아옵니다. 세금과 보수, 기초지수의 배당은 양쪽 모두 뺐습니다. 시점 지수 ETF 커버드콜 기준가 받은 분배금 누적 커버드콜 합계 6개월 (바닥) 70.0 70.2 5.0 75.2 12개월 78.8 70.2 9.2 79.4 18개월 88.8 70.1 13.5 83.6 24개월 (지수 회복) 100.0 70.1 17.7 87.8 하...